解決民企問(wèn)題的本質(zhì)是要實(shí)現(xiàn)“競(jìng)爭(zhēng)中性”原則，而只有當(dāng)各家銀行放棄對(duì)民營(yíng)企業(yè)的“偏見”或者“慎重”，深入研究民營(yíng)企業(yè)的金融服務(wù)需求，提供與風(fēng)險(xiǎn)相適應(yīng)的綜合服務(wù)，才能有效解決民營(yíng)企業(yè)面臨的融資困境

（中國(guó)民生銀行董事長(zhǎng)洪崎。圖 /視覺中國(guó)）

紓困民營(yíng)企業(yè)的各項(xiàng)政策加速推出的同時(shí)，是金融機(jī)構(gòu)不斷落地的表態(tài)與舉措。多家銀行提出紓困民企“若干條”，包括并不限于“白名單”機(jī)制、債券融資工具支持、提供綜合金融服務(wù)、建立“能貸”“愿貸”機(jī)制等。

但是，當(dāng)前經(jīng)濟(jì)下行壓力較大，銀行業(yè)大力支持民營(yíng)企業(yè)依然面臨太多不確定性的質(zhì)疑。銀行究竟是迎合政策，還是市場(chǎng)選擇？對(duì)民營(yíng)企業(yè)的支持會(huì)不會(huì)出現(xiàn)“一刀切”？這會(huì)不會(huì)提升銀行業(yè)的不良率和經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)？在供給側(cè)改革和新舊動(dòng)能轉(zhuǎn)換的背景下，要重點(diǎn)救助哪些企業(yè)？

帶著這樣的疑問(wèn)，《財(cái)經(jīng)》記者采訪了中國(guó)民生銀行（下稱“民生銀行”）董事長(zhǎng)洪崎。在服務(wù)民營(yíng)企業(yè)力度方面，民生銀行領(lǐng)先于同業(yè)——截至2018年10月末，民生銀行對(duì)民企客戶貸款余額9312億元，占該行對(duì)公貸款的55％。2018年以來(lái)，民生銀行新增對(duì)公貸款1500億元，其中75％以上用于支持民營(yíng)企業(yè)。

洪崎對(duì)《財(cái)經(jīng)》記者表示，當(dāng)前國(guó)家鼓勵(lì)銀行加大對(duì)民營(yíng)企業(yè)的金融服務(wù)，不要把它視為對(duì)民營(yíng)企業(yè)的一項(xiàng)政策優(yōu)惠，視為偏離市場(chǎng)化的政策性規(guī)定。解決民企問(wèn)題的本質(zhì)要實(shí)現(xiàn)“競(jìng)爭(zhēng)中性”原則，而只有當(dāng)各家銀行放棄對(duì)民營(yíng)企業(yè)的“偏見”或者“慎重”，深入研究民營(yíng)企業(yè)的金融服務(wù)需求，提供與風(fēng)險(xiǎn)相適應(yīng)的綜合服務(wù)，才能有效解決民營(yíng)企業(yè)面臨的融資困境。

2018年4月，民生銀行制定并發(fā)布了《改革轉(zhuǎn)型暨三年發(fā)展規(guī)劃整體實(shí)施方案》（下稱《方案》），提出要打造“民營(yíng)企業(yè)的銀行、金融科技的銀行、綜合服務(wù)的銀行”。

這是繼2007年、2012年的兩次《五年發(fā)展規(guī)劃綱要》后，民生銀行再一次提出中期發(fā)展規(guī)劃。亦是洪崎接棒民生銀行董事長(zhǎng)四年以來(lái)，對(duì)發(fā)展方向和戰(zhàn)略邏輯的一次集中梳理與再明確。這其中，民營(yíng)企業(yè)戰(zhàn)略被作為重中之重。

“回歸民營(yíng)企業(yè)的銀行，在最有優(yōu)勢(shì)的地方精耕細(xì)作，打造堅(jiān)實(shí)的客戶基礎(chǔ)和高貢獻(xiàn)度的核心客群，讓民生銀行成為民企金融服務(wù)的首選銀行。”民生銀行相關(guān)條線的多位負(fù)責(zé)人向《財(cái)經(jīng)》記者如是描述該行民企戰(zhàn)略的意義與目標(biāo)。

那么，對(duì)于近年來(lái)盈利增速回落、不良處置壓力日漸增大的民生銀行來(lái)說(shuō)，這次戰(zhàn)略梳理，是否能成為民生銀行“中興”的契機(jī)，實(shí)現(xiàn)價(jià)值最大化？

洪崎在采訪中向《財(cái)經(jīng)》記者指出，民營(yíng)企業(yè)的融資需求有超過(guò)13萬(wàn)億元規(guī)模，而隨著“競(jìng)爭(zhēng)中性”原則的實(shí)施，該行22年來(lái)所積累的在服務(wù)民營(yíng)企業(yè)方面的數(shù)據(jù)、知識(shí)和經(jīng)驗(yàn)將成為其競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。

值得注意的是，經(jīng)歷特殊的發(fā)展與改革歷程，民營(yíng)企業(yè)融資難、融資貴在中國(guó)從來(lái)不是一個(gè)新命題。民生銀行的成立，就是為了破解這一難題。

民生銀行副董事長(zhǎng)、新希望集團(tuán)董事長(zhǎng)劉永好曾在公開演講時(shí)提到，1994年，時(shí)任全國(guó)工商聯(lián)主席經(jīng)叔平問(wèn)及民營(yíng)企業(yè)家面臨的最大困難時(shí)，他們異口同聲地說(shuō)最大的困難是從銀行貸不到款——所有的銀行都是國(guó)有銀行或者國(guó)有控股銀行，對(duì)公貸款都給了國(guó)有企業(yè)。

于是，多位民營(yíng)企業(yè)家提出，能不能由民營(yíng)企業(yè)來(lái)創(chuàng)辦一個(gè)銀行，主要為民營(yíng)企業(yè)貸款，這也是對(duì)金融體制改革的探索——“辦成功了它是中國(guó)銀行業(yè)改革的一個(gè)試驗(yàn)田，辦失敗了也沒有關(guān)系。”而彼時(shí)，國(guó)有銀行的資產(chǎn)質(zhì)量較差。新成立的銀行沒有包袱，可以完全按照市場(chǎng)化原則經(jīng)營(yíng)。

1996年1月12日，在經(jīng)叔平的帶領(lǐng)下，以主要從民營(yíng)企業(yè)籌集到的13.8億元為資本金，新中國(guó)第一家“民營(yíng)銀行”——中國(guó)民生銀行成立。這塊中國(guó)銀行業(yè)改革試驗(yàn)田也吸引了諸多體制內(nèi)外的人士參與“創(chuàng)業(yè)”，這其中就包括后來(lái)?yè)?dān)任民生銀行董事長(zhǎng)的董文標(biāo)與洪崎。

服務(wù)民企22年，民生銀行可謂是離民企最近的銀行。“我們有服務(wù)民企多年積累的經(jīng)驗(yàn)，民生銀行的數(shù)據(jù)、風(fēng)控等體系亦是匹配民企而形成的。”在洪崎看來(lái)，這是民生銀行的核心競(jìng)爭(zhēng)力。

在上市股份制銀行中，高度市場(chǎng)化的民生銀行曾處于領(lǐng)先地位，在業(yè)內(nèi)亦被稱為“小微之王”。但近年來(lái)，民生銀行也面臨著資產(chǎn)質(zhì)量壓力增大、業(yè)務(wù)發(fā)展模式轉(zhuǎn)型等挑戰(zhàn)，盈利增速放緩，陷入了“增長(zhǎng)乏力”的質(zhì)疑。

在采訪中，洪崎告訴《財(cái)經(jīng)》記者，2000年左右，彼時(shí)尚弱小的民生銀行為解決生存問(wèn)題，也曾抱國(guó)有企業(yè)“大腿”，而到了2009年，在生存問(wèn)題解決后回歸“民營(yíng)企業(yè)的銀行”、“小微企業(yè)的銀行”，但彼時(shí)更多重點(diǎn)在小微，而服務(wù)方式也比較粗放。這次再次明確“民營(yíng)企業(yè)的銀行”定位，正是基于對(duì)2009年以來(lái)民企戰(zhàn)略執(zhí)行情況的反思而提出的。

在新的民企戰(zhàn)略中，民生銀行將更加注重客戶的分類管理與精準(zhǔn)服務(wù)。該行將民企客戶劃分為大型戰(zhàn)略民企、中小民企和小微民企三類。對(duì)于大型民企和中小民企，民生銀行依據(jù)需求與發(fā)展?jié)摿Φ牟煌謱⑺鼈兎譃樗拇罂腿?，提供不同服?wù)：圍繞戰(zhàn)略民企客群，提供一戶一策的“管家服務(wù)”；圍繞生態(tài)民企客群，提供領(lǐng)先的供應(yīng)鏈金融服務(wù)；圍繞潛力成長(zhǎng)客群，提供特色的如“科創(chuàng)貸”服務(wù)模式；圍繞中小基礎(chǔ)客群，提供高效便捷銀行服務(wù)。

一些內(nèi)部調(diào)整亦是為更好服務(wù)不同客群。在公司業(yè)務(wù)部設(shè)立戰(zhàn)略民企板塊，專注服務(wù)戰(zhàn)略民企客戶；成立公司業(yè)務(wù)部的二級(jí)部“中小企業(yè)金融部”，專注中小企業(yè)客戶；將供應(yīng)鏈金融從交易銀行部下屬的一個(gè)板塊提升為總行一級(jí)的供應(yīng)鏈金融事業(yè)部，作為服務(wù)生態(tài)客群的抓手。與此同時(shí)，民生銀行的整個(gè)公司業(yè)務(wù)條線圍繞民企生態(tài)圈，打通內(nèi)部跨板塊跨部門的協(xié)同，建立交叉銷售與協(xié)同機(jī)制，整合產(chǎn)品、服務(wù)等資源，為企業(yè)及企業(yè)家客戶提供扁平化、綜合化、專業(yè)化的服務(wù)。

如果說(shuō)上一輪民企戰(zhàn)略的重點(diǎn)是小微企業(yè)客群，那么競(jìng)爭(zhēng)力強(qiáng)、企業(yè)家素質(zhì)高的戰(zhàn)略民企客群，是民生銀行這次民企戰(zhàn)略的重要傾斜領(lǐng)域。在風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)有限的情況下，四季度該行計(jì)劃再配置300億元風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)專項(xiàng)額度，用于支持戰(zhàn)略民企客戶。

民生銀行公司業(yè)務(wù)部副總經(jīng)理、戰(zhàn)略民企板塊負(fù)責(zé)人尚明向《財(cái)經(jīng)》記者介紹，截至今年6月末，總行層面戰(zhàn)略民企客戶100戶，分行層面戰(zhàn)略客戶245家，涵蓋了房地產(chǎn)、醫(yī)療衛(wèi)生、消費(fèi)零售、信息通訊、工業(yè)制造等領(lǐng)域的龍頭或優(yōu)質(zhì)民企?？傂屑?jí)戰(zhàn)略客戶中不乏全國(guó)500強(qiáng)企業(yè)。

為了更好服務(wù)民營(yíng)企業(yè)、尤其是戰(zhàn)略民企客戶，民生銀行總行領(lǐng)導(dǎo)頻頻出場(chǎng)。民生銀行對(duì)戰(zhàn)略客戶每年進(jìn)行兩次總對(duì)總的對(duì)接，從董事長(zhǎng)洪崎到行長(zhǎng)鄭萬(wàn)春、再到公司業(yè)務(wù)分管副行長(zhǎng)石杰和各分行行長(zhǎng)，都要和各級(jí)戰(zhàn)略客戶進(jìn)行總對(duì)總的對(duì)接。“今年我們陸續(xù)拜訪了100多家戰(zhàn)略客戶。”尚明告訴《財(cái)經(jīng)》記者，董事長(zhǎng)洪崎還親自給民營(yíng)企業(yè)的董事長(zhǎng)們梳理財(cái)務(wù)與發(fā)展戰(zhàn)略。

“我們與中小企業(yè)打交道多年，無(wú)論是經(jīng)營(yíng)還是需求方面，中小企業(yè)客群更加多元化。”民生銀行中小企業(yè)金融部總經(jīng)理李文華表示。民生銀行推出的“中小企業(yè)民生工程”，通過(guò)實(shí)施“攜手、生根、共贏、螢火”四大計(jì)劃，為中小企業(yè)提供支付結(jié)算、授信、供應(yīng)鏈、投貸聯(lián)動(dòng)等涉及金融、非金融的綜合服務(wù)。

“在總行層面設(shè)立供應(yīng)鏈金融事業(yè)部，我們?cè)趪?guó)內(nèi)的大型銀行里面可能是首家。”民生銀行供應(yīng)鏈金融事業(yè)部屈霆表示。數(shù)據(jù)顯示，民生銀行2018年至今建立供應(yīng)鏈金融合作的核心企業(yè)85個(gè)，帶動(dòng)上下游企業(yè)近5000家，其中95％都為中小微民企客戶；通過(guò)這一模式，年內(nèi)投放信貸資金800余億元。

（中國(guó)民生銀行總部。圖/視覺中國(guó)）

《財(cái)經(jīng)》：為什么今年民營(yíng)企業(yè)融資的矛盾這么突出？在您看來(lái)，在這輪去杠桿和經(jīng)濟(jì)周期調(diào)整中，民營(yíng)企業(yè)的問(wèn)題出在哪？

洪崎：大家有時(shí)候容易把問(wèn)題放大。民營(yíng)企業(yè)，包括5700萬(wàn)戶個(gè)體工商戶和600多萬(wàn)戶私營(yíng)企業(yè)，是需要分類來(lái)看的。其實(shí)民營(yíng)企業(yè)“融資難”，說(shuō)的主要還是中小企業(yè)融資難，這是一直存在的。今年為什么民營(yíng)企業(yè)融資難的矛盾比較突出？是因?yàn)橐恍┐笾行偷?、?yōu)質(zhì)的民營(yíng)企業(yè)融資也出現(xiàn)困難了，以前這些企業(yè)的融資是不太困難的。

在供給側(cè)改革中，一些傳統(tǒng)的民企正處在轉(zhuǎn)型升級(jí)過(guò)程中，本身會(huì)有一些經(jīng)營(yíng)上的難題和困惑；還有一些民企，在前兩年市場(chǎng)環(huán)境不錯(cuò)且融資便利時(shí)，進(jìn)行了比較多的收購(gòu)兼并，杠桿率較高。這些企業(yè)一是沒有預(yù)見到去年下半年以來(lái)化解金融風(fēng)險(xiǎn)、金融去杠桿等對(duì)企業(yè)融資環(huán)境的影響，沒有及時(shí)停止擴(kuò)張甚至及時(shí)收縮；二是沒有預(yù)見到今年以來(lái)外部環(huán)境的變化，宏觀經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整面臨的嚴(yán)峻挑戰(zhàn)，以及對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)的影響。這些矛盾集中在一起，有些民企就同時(shí)出現(xiàn)了經(jīng)營(yíng)困難和融資困難，所以一下子顯得矛盾很突出了。

《財(cái)經(jīng)》：民營(yíng)企業(yè)抱怨待遇不公，發(fā)展面臨“玻璃門、彈簧門、旋轉(zhuǎn)門”，您怎么看？民生銀行作為銀行業(yè)里的民營(yíng)企業(yè)，有沒有一些類似的體會(huì)？

洪崎：大中型民企融資一般并不太困難，但和國(guó)企比較，有沒有差異？是有的。假設(shè)一筆貸款出現(xiàn)問(wèn)題，如果違約的是民企，大家傾向于會(huì)懷疑“利益輸送”等道德風(fēng)險(xiǎn)，這就有一些歧視問(wèn)題。另一方面，國(guó)企或有政府的隱性擔(dān)保，而民企只能自己承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)。從商業(yè)銀行的角度出發(fā)，放貸時(shí)要考慮政治風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)、道德風(fēng)險(xiǎn)，民企的風(fēng)險(xiǎn)顯然要比國(guó)企高一些。

這是客觀存在的現(xiàn)象。習(xí)總書記講話之后，黨中央和國(guó)務(wù)院相關(guān)部委出臺(tái)的一些政策相繼落地，這其中，關(guān)鍵是實(shí)現(xiàn)“競(jìng)爭(zhēng)中性”原則，國(guó)有企業(yè)將不會(huì)再有政府信用支持，自負(fù)盈虧、自擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，企業(yè)同臺(tái)競(jìng)爭(zhēng)，信用狀況將取決于經(jīng)營(yíng)狀況，而不是國(guó)企和民企之分。

但對(duì)中小企業(yè)來(lái)說(shuō)，還有一個(gè)問(wèn)題就是自身經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較高，從而導(dǎo)致中小企業(yè)貸款風(fēng)險(xiǎn)較高。中小企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理、信息不對(duì)稱等問(wèn)題，造成銀行的服務(wù)成本和信息收集成本很高，對(duì)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管控能力是個(gè)挑戰(zhàn)。但如果靠“收益覆蓋風(fēng)險(xiǎn)”，那就又容易產(chǎn)生融資貴的問(wèn)題。

《財(cái)經(jīng)》：民生銀行當(dāng)年就是為了支持民營(yíng)企業(yè)成立的，但您曾說(shuō)“走過(guò)一些彎路”，是怎樣的彎路？

洪崎：民生銀行本身就是為了非公有制經(jīng)濟(jì)而誕生的，一開始就定位為民營(yíng)企業(yè)的銀行，服務(wù)民企一以貫之，“重點(diǎn)服務(wù)于民營(yíng)企業(yè)、中小企業(yè)和科技含量高的企業(yè)”，我們的公司章程一直就是這樣寫的。

2000年左右，當(dāng)時(shí)民生銀行成立時(shí)間不長(zhǎng)，我們要先解決生存的問(wèn)題。那時(shí)候銀行小，風(fēng)險(xiǎn)管控能力也弱；而當(dāng)時(shí)的民營(yíng)企業(yè)也比較散、比較弱，對(duì)民生銀行發(fā)展來(lái)說(shuō)，服務(wù)民營(yíng)企業(yè)是個(gè)嚴(yán)峻挑戰(zhàn)，我們能力和實(shí)力都不夠，所以我們也轉(zhuǎn)到為大國(guó)企服務(wù)上了。到了2009年，我們覺得生存問(wèn)題差不多解決了，所以又回到服務(wù)民企。那時(shí)我們就說(shuō)是“民營(yíng)企業(yè)的銀行”、“小微企業(yè)的銀行”。但是當(dāng)時(shí)更多精力是在小微領(lǐng)域。當(dāng)時(shí)每年新增貸款額大約1500億元，其中1000億元是給到小微的。由于對(duì)民企的研究不夠深入，所以服務(wù)方式不到位，業(yè)務(wù)模式也比較粗放。盡管積累了一些民營(yíng)企業(yè)客戶，但是客戶黏性不大，不少客戶又流失了。同時(shí)，有的客戶也出現(xiàn)了較大風(fēng)險(xiǎn)，讓我們積累了一定的教訓(xùn)。

《財(cái)經(jīng)》：今年為什么重新強(qiáng)調(diào)“民營(yíng)企業(yè)的銀行”？民企戰(zhàn)略是迎合政策，還是市場(chǎng)選擇？

洪崎：我們重提“民營(yíng)企業(yè)的銀行”戰(zhàn)略，并不是最近的事。去年4月底的投資者和分析師交流會(huì)上，我就明確表示，民生銀行的對(duì)公業(yè)務(wù)主體是民營(yíng)企業(yè)；去年7月底，在全行上半年經(jīng)營(yíng)工作會(huì)議上，我又強(qiáng)調(diào)了必須堅(jiān)持民營(yíng)企業(yè)戰(zhàn)略。可以說(shuō)，去年下半年以來(lái)，民生銀行的對(duì)公業(yè)務(wù)主要是圍繞改進(jìn)和提升民企金融服務(wù)展開的。

今年4月份，我們?cè)趦?nèi)部下發(fā)了《中國(guó)民生銀行改革轉(zhuǎn)型暨三年發(fā)展規(guī)劃實(shí)施綱要》，進(jìn)一步明確了“民營(yíng)企業(yè)的銀行、金融科技的銀行、綜合服務(wù)的銀行”戰(zhàn)略定位。這次提出，我們對(duì)2009年以來(lái)的公司業(yè)務(wù)做了反思，我們要怎樣提供高質(zhì)、高效的服務(wù)，讓民生銀行真正成為民營(yíng)企業(yè)的首選銀行。

對(duì)我們來(lái)說(shuō)，服務(wù)民營(yíng)企業(yè)并不是迎合政策，而是基于自己的出身背景、資源特點(diǎn)，以及對(duì)中國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展趨勢(shì)的判斷而確定的市場(chǎng)定位。個(gè)體工商戶和私營(yíng)企業(yè)客戶加起來(lái)，我們粗略估計(jì)有超過(guò)13萬(wàn)億元的融資需求，但是需要我們依靠專業(yè)的眼光、先進(jìn)的風(fēng)控技術(shù)去挖掘有效需求。

（中國(guó)民生銀行上海資金交易中心。圖 /中新）

《財(cái)經(jīng)》：近幾年民生銀行的經(jīng)營(yíng)壓力較大，民營(yíng)企業(yè)戰(zhàn)略是民生銀行“中興”的契機(jī)嗎？

洪崎：做好民企金融服務(wù)、支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展不僅是我們的使命所在，也是我們變革轉(zhuǎn)型的必然選擇。如果我們能夠通過(guò)提供專業(yè)化、精細(xì)化金融服務(wù)支持優(yōu)秀民企發(fā)展，就能夠通過(guò)支持民企健康發(fā)展實(shí)現(xiàn)良好的經(jīng)營(yíng)效益，這樣就形成良性發(fā)展的民企金融服務(wù)體系。

基于我們多年來(lái)服務(wù)民企的經(jīng)驗(yàn)和教訓(xùn)，以及民企在新時(shí)期新階段的特點(diǎn)和趨勢(shì)，我們做了完整的民企金融服務(wù)戰(zhàn)略規(guī)劃。我們將民企客戶分為大型戰(zhàn)略民企、中小民企、小微民企三類，實(shí)行精準(zhǔn)服務(wù)，從產(chǎn)品、渠道、技術(shù)以及考核機(jī)制入手，力爭(zhēng)給客戶提供最佳體驗(yàn)。

《財(cái)經(jīng)》：對(duì)這三類客戶的服務(wù)資源如何分配？是否有具體考核目標(biāo)？

洪崎：大型民營(yíng)企業(yè)的金融服務(wù)需求是綜合化的，不僅僅是貸款需求，更希望通過(guò)銀行的金融服務(wù)來(lái)幫助它們實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型和模式升級(jí)。因此，我們推出規(guī)劃布局、高層會(huì)晤、工單督辦的團(tuán)隊(duì)作業(yè)“1+3”模式。戰(zhàn)略客戶分為總行層面戰(zhàn)略客戶和分行層面戰(zhàn)略客戶，截至今年6月末，我們總行層面戰(zhàn)略民企客戶100戶，分行層面戰(zhàn)略客戶245家。在風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)有限的情況下，今年四季度我們?cè)倥渲?00億元風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)專項(xiàng)額度，用于支持戰(zhàn)略民企客戶。

中小型民企往往處在供應(yīng)鏈的上下游，它們需要的是融資、結(jié)算、財(cái)富管理等綜合金融服務(wù)，我們相應(yīng)地推出“中小企業(yè)民生工程”，提升綜合服務(wù)質(zhì)量；此外，我們還推出新供應(yīng)鏈金融模式，批量服務(wù)供應(yīng)鏈條上下游中小型企業(yè)。截至今年6月末，我們中小企業(yè)客戶達(dá)到6萬(wàn)戶，貸款余額3200億元。

小微企業(yè)金融服務(wù)的首要需求是融資，目前我們?nèi)趶叫∥⑵髽I(yè)貸款余額超過(guò)6500億元，戶均貸款余額只有160萬(wàn)元。我們正推進(jìn)小微金融3.0深化實(shí)施，注重以數(shù)據(jù)和科技為支撐，圍繞“1+1+N”（注：“1”是指小微企業(yè)主，“+1”是指小微企業(yè)，“+N”則是指小微企業(yè)主的家庭、企業(yè)員工和企業(yè)上下游）的小微企業(yè)生態(tài)圈開展綜合金融服務(wù)。今年9月，銀保監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)了我們發(fā)行不超過(guò)800億元的小微金融債券。目前第一批400億元和第二批200億元小微金融債券已完成發(fā)行，用于小微企業(yè)貸款投放。

《財(cái)經(jīng)》：現(xiàn)在宏觀經(jīng)濟(jì)下行壓力較大，大力支持民企是否會(huì)增加銀行經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)？

洪崎：如前面所說(shuō)，隨著“競(jìng)爭(zhēng)中性”原則的實(shí)施，民營(yíng)企業(yè)與國(guó)有企業(yè)同臺(tái)競(jìng)爭(zhēng)，信用將取決于具體的企業(yè)經(jīng)營(yíng)。民營(yíng)企業(yè)是市場(chǎng)化的經(jīng)營(yíng)主體，銀行決定是否對(duì)民營(yíng)企業(yè)貸款，就要考驗(yàn)真正的風(fēng)險(xiǎn)管理水平。而不是只要是大型國(guó)企就提供貸款，民企就一定要有足額抵押物或者實(shí)力強(qiáng)大的企業(yè)提供擔(dān)保。長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)看，銀行風(fēng)險(xiǎn)管理能力的提升，是在向民營(yíng)企業(yè)提供貸款時(shí)，深入研究民營(yíng)企業(yè)的行業(yè)特性和自身狀況，科學(xué)分析民營(yíng)企業(yè)的信用狀況和風(fēng)險(xiǎn)程度來(lái)實(shí)現(xiàn)的。

目前民生銀行的不良貸款率在銀行同業(yè)中處于中等水平，但由于我們的主要貸款對(duì)象是民營(yíng)企業(yè)，可以說(shuō)我們的風(fēng)險(xiǎn)管理水平是經(jīng)受了市場(chǎng)檢驗(yàn)的。我相信，隨著“競(jìng)爭(zhēng)中性”原則的實(shí)施，我們?cè)诿駹I(yíng)企業(yè)貸款方面的數(shù)據(jù)、知識(shí)和經(jīng)驗(yàn)積累將會(huì)成為我們的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。

有一點(diǎn)我要澄清的是，當(dāng)前國(guó)家鼓勵(lì)銀行加大對(duì)民營(yíng)企業(yè)的金融服務(wù)，不要把它視為對(duì)民營(yíng)企業(yè)的一項(xiàng)政策優(yōu)惠，視為偏離市場(chǎng)化的政策性規(guī)定。應(yīng)該說(shuō)，當(dāng)各家銀行放棄對(duì)民營(yíng)企業(yè)的“偏見”或者“慎重”，深入研究民營(yíng)企業(yè)的金融服務(wù)需求，基于對(duì)具體企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估來(lái)進(jìn)行決策，這才是監(jiān)管部門政策的初衷。

《財(cái)經(jīng)》：在結(jié)構(gòu)性改革、新舊動(dòng)能轉(zhuǎn)換的過(guò)程中輸血民營(yíng)企業(yè)，應(yīng)如何選擇哪些企業(yè)要救？對(duì)于扶植企業(yè)及領(lǐng)域的偏好策略是怎樣的？

洪崎：近年來(lái)民營(yíng)企業(yè)的分化，還是比較明顯的。我們對(duì)民營(yíng)企業(yè)的選擇標(biāo)準(zhǔn)也比較明確，就是那些符合中國(guó)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型方向、發(fā)展前景良好的企業(yè)。

對(duì)于出現(xiàn)經(jīng)營(yíng)與融資困難的客戶，我們將它們分為救助類、提升類、退出類三種類型。

救助類企業(yè)：通常來(lái)說(shuō)發(fā)展戰(zhàn)略明晰，自身基本面良好，主營(yíng)業(yè)務(wù)、產(chǎn)品服務(wù)市場(chǎng)份額大、競(jìng)爭(zhēng)力強(qiáng)，企業(yè)老板素質(zhì)較高，只是因?yàn)橥獠繌?fù)雜環(huán)境變化導(dǎo)致出現(xiàn)臨時(shí)性流動(dòng)性困難。針對(duì)該類企業(yè)，我們的基本原則是雪中送炭，能救的一定救，進(jìn)一步加大金融支持力度，同時(shí)幫助企業(yè)梳理發(fā)展戰(zhàn)略，依據(jù)形勢(shì)變化調(diào)整融資結(jié)構(gòu)。

提升類企業(yè)：自身基本面良好，但因?yàn)榻M織架構(gòu)、財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)、團(tuán)隊(duì)建設(shè)等企業(yè)內(nèi)部?jī)r(jià)值鏈未能針對(duì)外部復(fù)雜環(huán)境變化做出及時(shí)調(diào)整，導(dǎo)致出現(xiàn)臨時(shí)性經(jīng)營(yíng)困難。針對(duì)該類企業(yè)，我們的基本原則是優(yōu)化提升，堅(jiān)定支持、決不盲目抽貸斷貸，同時(shí)，幫助客戶梳理戰(zhàn)略，優(yōu)化資負(fù)結(jié)構(gòu)，降低財(cái)務(wù)杠桿，提高資金配置效率，建立穩(wěn)健的財(cái)務(wù)管理體系，重塑企業(yè)價(jià)值鏈。

退出類企業(yè)：對(duì)于處于過(guò)剩行業(yè)且發(fā)展戰(zhàn)略不明晰，自身基本面出現(xiàn)嚴(yán)重問(wèn)題，企業(yè)老板存在潛在信用或道德風(fēng)險(xiǎn)，企業(yè)未來(lái)發(fā)展前景不樂(lè)觀的企業(yè)，我們也會(huì)加快退出，絕不挖肉補(bǔ)瘡、抱薪救火，而是將有限的信貸資源騰挪投放到優(yōu)質(zhì)民企和救助類、提升類民企之上。

《財(cái)經(jīng)》：現(xiàn)在許多大中型銀行也提出“打造綜合金融服務(wù)商”，民生銀行和其他銀行相比，優(yōu)勢(shì)在哪里？

洪崎：我們與民營(yíng)企業(yè)同根同源服務(wù)了22年，這個(gè)服務(wù)機(jī)制我們一直在摸索。其他銀行也有自己的優(yōu)勢(shì)，但我們和廣大民企有良好的互動(dòng)關(guān)系，也針對(duì)民企進(jìn)行了管理模式、業(yè)務(wù)服務(wù)模式的多方面持續(xù)調(diào)整，所以說(shuō)綜合化服務(wù)方面，我們?cè)诜?wù)質(zhì)量、服務(wù)效率上有優(yōu)勢(shì)，這是體制機(jī)制的優(yōu)勢(shì)，是服務(wù)經(jīng)驗(yàn)的優(yōu)勢(shì)。

從我們的經(jīng)驗(yàn)來(lái)看，中小企業(yè)的信貸需求最高；大客戶的融資比較容易，我們更多做供應(yīng)鏈金融上下游、投行業(yè)務(wù)、債券業(yè)務(wù)以及其他交易銀行的業(yè)務(wù)；小微企業(yè)反而是綜合服務(wù)的需求多于信貸需求——我們700萬(wàn)的小微客戶，真正有貸款的也就不到100萬(wàn)客戶。

《財(cái)經(jīng)》：您對(duì)未來(lái)中國(guó)經(jīng)濟(jì)的研判是怎樣的？許多業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，銀行業(yè)面臨市場(chǎng)化以來(lái)最嚴(yán)峻的考驗(yàn)，銀行如何備戰(zhàn)？

洪崎：中國(guó)經(jīng)濟(jì)面臨下行風(fēng)險(xiǎn)，無(wú)論是內(nèi)部的經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型升級(jí)，還是外部環(huán)境，都對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)形成了較大壓力。但是我相信，以習(xí)近平總書記為核心的黨中央一定能夠帶領(lǐng)全國(guó)人民克服困難、化解壓力、解決問(wèn)題、應(yīng)對(duì)挑戰(zhàn)，全面建設(shè)小康社會(huì)，實(shí)現(xiàn)中華民族的偉大復(fù)興。

具體到銀行業(yè)，銀行不是現(xiàn)在才開始備戰(zhàn)，過(guò)去幾年來(lái)，面對(duì)經(jīng)濟(jì)金融形勢(shì)的變化以及技術(shù)環(huán)境和競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境的變化，不少銀行已經(jīng)開始轉(zhuǎn)型了，有些銀行的轉(zhuǎn)型成效已經(jīng)顯現(xiàn)。銀行只有改變傳統(tǒng)的業(yè)務(wù)模式和服務(wù)方式，充分利用信息科技成果，依托金融科技創(chuàng)新，打造全新商業(yè)模式和服務(wù)體系，真正滿足客戶金融需求，真正幫助客戶創(chuàng)造價(jià)值，才能成為標(biāo)桿性銀行，在未來(lái)的混業(yè)競(jìng)爭(zhēng)和跨業(yè)競(jìng)爭(zhēng)中立于不敗之地。

（本文首刊于《財(cái)經(jīng)》特刊我們的四十年）