又一家證券私募子公司遭遇處罰。

7月16日晚間，東興證券公告稱，因私募子公司東興資本在證券公司組織架構(gòu)規(guī)范整改工作中整改逾期比例較高，北京證監(jiān)局責(zé)令東興證券3個月內(nèi)改正。

值得關(guān)注的是，上個月，東興證券兩次踩雷，一是作為債券受托管理人，與中弘股份債券違約糾紛；一是與新光股票質(zhì)押式回購交易糾紛案件審理中止，兩起案件涉及訴訟金額合計(jì)達(dá)10.7億元。

內(nèi)控風(fēng)控雙向不力情況下，長江商報(bào)記者還發(fā)現(xiàn)，在今年權(quán)益類基金整體業(yè)績喜人的情況下，東興證券旗下有4只基金出現(xiàn)虧損，其中，東興核心成長A/C上半年虧損超過16%，墊底混合型基金跌幅榜。

與今年4月份股市搶眼的表現(xiàn)相比，多項(xiàng)不利信息下，目前東興證券市值已經(jīng)蒸發(fā)超百億元，達(dá)到108.67億元。

東興資本整改逾期比例較高

北京證監(jiān)局表示，私募子公司東興資本在證券公司組織架構(gòu)規(guī)范整改工作中整改逾期比例較高，反映出東興證券內(nèi)部控制不完善，對子公司規(guī)范經(jīng)營的合規(guī)風(fēng)控管理存在缺失。根據(jù)《證券公司監(jiān)督管理?xiàng)l例》第七十條第一款第一項(xiàng)的規(guī)定，北京證監(jiān)局決定責(zé)令公司在決定書作出之日起3個月內(nèi)改正，完善內(nèi)部控制流程，加強(qiáng)對子公司的合規(guī)管理，并在 2019年6月30日至2020年6月30日期間，每6個月開展一次內(nèi)部合規(guī)檢查。

對于被罰，東興證券表示，公司將嚴(yán)格按照監(jiān)管部門要求的積極整改，加強(qiáng)對子公司合規(guī)經(jīng)營和風(fēng)險(xiǎn)管理。目前，該次行政監(jiān)管措施未對具體業(yè)務(wù)造成重要影響，公司經(jīng)營情況一切正常。

根據(jù)東興證券2018年年報(bào)，私募基金管理業(yè)務(wù)主要通過東興資本開展。根據(jù)《證券公司私募投資基金子公司管理規(guī)范》，2018年東興資本的規(guī)范整改方案通過由證監(jiān)會、基金業(yè)協(xié)會和證券業(yè)協(xié)會組成的三方會商會議審批，成為券商私募基金子公司規(guī)范平臺并取得了私募基金管理人資格。

2018年7月，東興資本注冊資本自3億元增至5億元。彼時，東興證券稱增資主要是基于東興資本業(yè)務(wù)發(fā)展的實(shí)際需要，適應(yīng)《證券公司私募投資基金子公司管理規(guī)范》的監(jiān)管要求，同時也為更好地迎合私募投資基金業(yè)務(wù)的發(fā)展趨勢。增資有利于提高東興資本財(cái)務(wù)績效；有利于更好服務(wù)各類重點(diǎn)客戶，實(shí)現(xiàn)多層次業(yè)務(wù)協(xié)同發(fā)展；有利于為公司增添新的利潤增長點(diǎn)，平衡公司整體業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)。

2018年，東興資本實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入2402.15萬元，利潤總額49.05萬元，凈利潤211.14萬元。東興資本的主營業(yè)務(wù)包括投資管理、投資顧問、股權(quán)投資、受托管理股權(quán)投資基金、財(cái)務(wù)顧問服務(wù)等。

獲批91億短融額度

內(nèi)控乏力，風(fēng)控也頻頻踩雷。

6月15日，東興證券發(fā)布的《華融證券關(guān)于東興證券涉及訴訟進(jìn)展的受托管理事務(wù)臨時報(bào)告》顯示，由于新光集團(tuán)已進(jìn)入破產(chǎn)重整程序，東興證券與虞云新、周曉光(新光集團(tuán)實(shí)際控制人)以及新光控股集團(tuán)關(guān)于股票質(zhì)押式回購交易糾紛的訴訟案件審理中止，該案涉及費(fèi)用約8.22億元，其中訴訟本金約7億元，利息、違約金等費(fèi)用約1.2億元。

8億元的資金對東興證券來說并非一個小數(shù)目。

作為一家中小型券商，近年來東興證券的凈利潤連年滑坡。財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)顯示，近四年(2015-2018)來，東興證券歸屬母公司股東的凈利潤分別為20.44億元、13.53億元、13.09億元、10.08億元。

不過，東興證券一季報(bào)開始好轉(zhuǎn)，今年一季度實(shí)現(xiàn)營收1,027,231,120.26元，同比增長56.23%；歸屬于上市公司股東的凈利潤554,613,876.74元，同比增長99.98%。

近日中國人民銀行核定公司待償還短期融資券的最高余額91億元。據(jù)了解，東興證券上一次發(fā)行短融債券還是2015年，當(dāng)時監(jiān)管核定的最高發(fā)行額度為28億元。

東興證券人民銀行去年發(fā)布的券商短融管理辦法規(guī)定，券商發(fā)行短融實(shí)行余額管理，待償還短融余額上限按照短融與券商其他短期融資工具余額之和不超過凈資本的60%計(jì)算。

據(jù)了解，東興證券2014年底凈資本約60億元，核定短融上限28億元。2018年底東興證券凈資本約170億元，目前核定短融上限91億元。

券商直投監(jiān)管將更嚴(yán)格

實(shí)際上，自2007年至2016年，券商直投業(yè)務(wù)經(jīng)歷了“證監(jiān)會試點(diǎn)審批階段”—“證券業(yè)協(xié)會自律監(jiān)管階段”—“基金業(yè)協(xié)會自律監(jiān)管+證券業(yè)協(xié)會自律監(jiān)管雙重監(jiān)管”等多個階段。

而后，2016年底，中證協(xié)發(fā)布《證券公司私募投資基金子公司管理規(guī)范》和《證券公司另類投資子公司管理規(guī)范》，原有的《證券公司直接投資業(yè)務(wù)規(guī)范》被廢止。

在證券公司直投子公司向私募基金管理業(yè)務(wù)和另類投資管理業(yè)務(wù)相互獨(dú)立的專業(yè)化經(jīng)營方向轉(zhuǎn)型后，相應(yīng)業(yè)務(wù)限制也隨即到來：該管理規(guī)范要求各證券公司一類業(yè)務(wù)原則上只能設(shè)立一個子公司經(jīng)營。

此外，私募基金子公司自有資金投資于本機(jī)構(gòu)設(shè)立的私募基金時，對單只基金投資金額不得超過該只基金總額的20%，其余80%需要向外募資。同時，該管理規(guī)范采用更靈活的“簽訂投資協(xié)議與實(shí)質(zhì)開展保薦業(yè)務(wù)孰先”原則，對“保薦+直投”模式實(shí)行更嚴(yán)格監(jiān)管與限制。

根據(jù)證券業(yè)協(xié)會網(wǎng)站，目前已有十二批證券公司及其私募基金子公司等規(guī)范平臺名單公示。規(guī)范平臺可以據(jù)此辦理有關(guān)私募基金管理人登記和產(chǎn)品備案，并向注冊地中國證監(jiān)會派出機(jī)構(gòu)報(bào)送已通過的整改報(bào)告。